AI催生光通信产品需求 康宁预计Q2业绩超预期 股价创近三年新高

  ，股价跳空大涨近12%，创2020年3月以来单日最大涨幅，当日股价收43.05美元，创2021年6月11日以来收盘新高。

  当地时间周一，宣布，2024年Q2核心营收初估约36亿美元、优于财测（34亿美元），每股核心盈余初估落在财测区间（0.42-0.46美元）上缘或略高于财测区间。

  CEO魏文德（Wendell Weeks）表示，康宁表示Q2优异表现主要是由AIGC相关光纤网络产品强劲销售所驱动。魏文德说，康宁计划在未来3年实现年营收超30亿美元，上述结果强化了公司信心，公司已于二季度回购自家公司股票。康宁经营团队相信，2024年一季度将是全年度业绩的最低点。

  康宁的核心销售额来源是用于打造液晶显示器（LCD）和有机发光二极管（OLED）显示器的康宁专有，这些用来制造高分辨率和高性能的显示屏，被大范围的应用于电视、笔记本电脑、桌面显示器、平板电脑和手持设备。广为人知的是，康宁为苹果、三星和其他主流手机生产厂商供应“大猩猩玻璃”（Gorilla Glass）。

  值得注意的是，康宁同样是全球光纤光缆市场的主要参与者，其四成左右的收入增长来自于光通信业务。

  随着AI和大数据应用的增加，全球对高性能数据中心的需求迅速增长。这些需要大量的高速网络连接设施，以支持巨大的数据传输量和低延迟通信。与铜缆相比，光纤具有高速和超高密度的性能，是基础设施的关键传输介质。

  康宁的光纤解决方案可帮企业传输训练AI系统所需的大量数据。魏文德在本周一表示:“我们已开发出了新的光纤、新的电缆、新的光学连接器和新的定制化集成光学解决方案，以大幅度降低网络体系安装成本、总体时间和空间以及碳排放足迹。”

  基于超中心算力建设带来的光通信需求上行周期，康宁成为这波AI浪潮的受益者之一，该公司今年以来股价涨幅高达45%。

  国盛证券表示，当下，AI拉动超算需求，其通信设施性能决定了整套系统的IO能力；电信领域的“光进铜退”已是大势所趋，光纤已经渗透到用户的桌面设备。在这一过程中，普通光纤难以满足一些特殊用途，随着AI算力、卫星通信、低空经济的兴起，光纤中的子品类——特种光纤的需求逐步增加，形成新的投资机会。

  东莞此前也发布研报称，大规模算力资源的调配带来跨地域、跨层次、跨架构的海量数据调度需求，对骨干传送网的容量、时延、成本、能耗等提出更加高的要求。面向算力时代的骨干传送网络，需要更大带宽容量与稳定低损耗的远距离传输能力。从运营商成本角度考量，提升网络容量满足传输需求并降低每比特传输成本成为骨干网运营的必然方向，国内三大主要电信运营商实施400G网络商用建设部署，对光纤性能提出了更加高的要求，迫切地需要新型高性能光纤组建新一代高速光纤宽带网，特种光纤产业将迎来快速地发展期。